О развитии рынка сбережений в новых условиях, транзакционном и зарплатном бизнесе, а также банковских программах лояльности «Ведомости. Капиталу» рассказал старший вице-президент ВТБ Дмитрий Брейтенбихер.

Надежность чего бы то ни было проверяется ненадежностью обстоятельств. Наша банковская система прошла серьезный тест в 2022 г., и сейчас все экономическое сообщество фиксирует ее адаптивность и устойчивость. С одной стороны, это отражается в укреплении российской экономики: ВВП растет, не возникает проблем с ликвидностью, у банков снижается уровень проблемных кредитов. С другой ‒ в том, что монетарные власти предпринимают все необходимые меры для дальнейшей стабилизации. Лучший способ укрепить арку ‒ нагрузить ее, потому что под весом камни спрессовываются. Это простая метафора, но в данном случае очень точная.

Возможности для сбережения средств, как и для инвестиций, сейчас уникальны. Банки предлагают высокие ставки по вкладам, и клиенты активно этим пользуются. В «Маленьком принце» было: «взрослые очень любят цифры», и чем больше эти цифры – тем сильнее они нравятся вкладчикам. По нашей оценке, в 2024 г. рынок сбережений физлиц в России вырастет на четверть, побив рекорд прошлого года. Уже по итогам первого полугодия общий портфель розничных пассивов может достигнуть 50 трлн руб., а к концу года – порядка 55,8 трлн. Естественно, в первую очередь растет объем срочных депозитов: пока ставка высока, большинство вкладчиков стремится зафиксировать доходность.

Жизнь всегда предлагает куда больше непредвиденных обстоятельств, чем можно представить, трезвое осознание этой непредсказуемости не дезориентирует, а бодрит. Учитывая сохранение высокой ключевой ставки ЦБ РФ, сейчас интересны инструменты, привязанные к ней, например, вклад «Ключевой» банка ВТБ. Такой вклад дает возможность защищать свои сбережения от инфляции. При повышении ключевой ставки вкладчики получат еще больше процентов. В случае снижения – после того, как инфляция пойдет на спад, например, – все равно ставка по таким вкладам даст хорошую доходность благодаря успешной политике таргетирования инфляции ЦБ РФ и сохранению существенного спреда к уровню инфляции. В любом случае ваши сбережения будут защищены ‒ при отсутствии риска «не угадать» изменения конъюнктуры.

В условиях высоких банковских ставок, как я уже сказал, многие клиенты переориентировались на вложения в депозиты. Эту стратегию можно назвать довольно рациональной. Но не единственно рациональной. Существуют и другие традиционные инструменты, которые не теряют своей актуальности. Например, консервативные ‒ в виде облигаций надежных эмитентов, а также фонды денежного рынка. Российский рынок дает хорошие возможности и для инвестиций в акции: индексы растут, появляются новые IPO. Здесь стоит ориентироваться на внутренние драйверы, которые обеспечивают рост экономики, ‒ потребительский и финансовый сектора, а также сферу IT, где большой объем импортозамещения и появляются новые игроки. Устойчивы также традиционные сектора экономики.

Способы инвестирования на фондовом рынке прежние и понятные клиентам. Это открытие брокерского счета с самостоятельным ведением операций или с подключением услуги инвестиционного консультанта (робоэдвайзинг, или персональный консультант), передача средств в доверительное управление или вложения в ПИФы.

На валютном рынке продолжается дедолларизация и деевроризация, растет интерес к мягким валютам, набирает обороты юань. Интерес подогревается еще и приличными ставками по депозитам в этой валюте, у нас, например, до 6–6,5%. Таким образом, юань не просто обеспечивает необходимый уровень валютной диверсификации, но и помогает зарабатывать на валютном рынке. Расскажите, пожалуйста, про новую государственную программу долгосрочных сбережений, какие коммерческие организации в этой программе участвуют, какие в ней ограничения.

Программа долгосрочных сбережений стартовала в этом году, и ее операторы ‒ негосударственные пенсионные фонды. Всего их по данным ЦБ сейчас 37. Объединенный фонд ВТБ и «Открытия», по нашим данным, самый большой. Суть финансового инструмента в том, что любой клиент, формируя долгосрочные сбережения, может получить не только налоговый вычет, но и софинансирование от государства. При этом продукт предусматривает наследование всех накопленных средств, досрочное снятие в особых жизненных ситуациях.

Правила софинансирования таковы: вы получаете от государства 36 000 руб. в год при условии, что инвестируете минимум столько же. Если ваш ежемесячный доход превышает 80 000 руб., это накладывает на вас обязательство инвестировать либо в два раза больше (72 000 руб. в год, если ваш доход 80 000 ‒ 150 000 руб. в год), либо в четыре раза (144 000 руб., если ваш доход выше 150 000 руб. в месяц). Это помимо дохода, который формируется от инвестиций. Таким образом, в процентном отношении поддержка государства будет существенней для менее обеспеченных слоев населения, но возможности сбережения программа дает всем. По сути, это первая программа, в которой есть все сразу: софинансирование, налоговый вычет, получение инвестиционного дохода, наследование и т. д.

В нашем мире, как говорится, если ты не готов ко всему, ты не готов ни к чему. Да, мы были готовы. Для клиента преимущества этого шага очевидны: большая свобода действий и выбора. Вы можете шире пользоваться возможностями банковской системы. Для банка это означает кратковременное снижение доходности и в то же время ‒ снятие барьеров, драйвер для конкуренции, возможность повышать качество услуг для клиентов и становиться привлекательнее, опираясь на исследования и обратную связь.

Так, мы в ожидании увеличения лимита на переводы по СБП пошли на радикальные изменения: отменили комиссии за платежи, отказались от бонусов и балльной системы в пользу кешбэка строго рублями и без округлений в меньшую сторону (что тоже часто встречается), а также повысили вознаграждение по огромному количеству позиций и дали возможность клиенту самому выбирать категории покупок. Отдельные льготы и преференции были установлены для наших зарплатных клиентов. Очень быстро стал заметен результат. По итогам мая средняя сумма выплат нашего кешбэка удвоилась по сравнению с данными апреля как благодаря росту транзакционной активности действующих клиентов, так и благодаря привлечению новых пользователей к программе лояльности.

Внимание надо обращать прежде всего на условия договоров, смотреть, что написано мелким шрифтом. При выборе банковского вклада важно понимать, что вам предлагают: обычный процент или сложный, какие есть ограничения по сумме вложений, по использованию вклада. Важно уметь рассчитать эффективную ставку и сравнить предложения. Потому что в рекламе продукта может быть совсем не то, что на самом деле. Или в комбинированном продукте зашито одно интересное предложение, а к нему «в нагрузку» идет много других, возможно, вам не нужных. Я не утверждаю, что все комбинированные банковские продукты так устроены, есть много интересных так называемых банковских бандлов [от слова bundle ‒ пучок, сет – Прим. «Ведомости. Капитал»]. Просто важно понимать, что в данный момент вам нужно, а что нет.

Только повышая образовательный уровень. И это относится не только к финансовой грамотности. С сократовского «Я знаю, что ничего не знаю», началась школа рациональной мысли. Следующий шаг ‒ Декарт: «Я мыслю, следовательно, я существую». То есть мы осознаем и свои ограничения, и необходимость мышления и развития. Финансовая грамотность в парадигме этих двух рубежей принимает еще более рациональный и утилитарный характер, поскольку, о чем бы ни говорили, речь всегда идет о деньгах.

Нашу программу повышения финансовой грамотности мы проводим совместно с ЦБ. Она направлена на широкую аудиторию и помогает разобраться в тонкостях меняющегося рынка, в банковских, инвестиционных, страховых продуктах. В прошлом году было около 500 мероприятий, и мы продолжаем активно развиваться. Говорим теперь еще и о важных базовых вещах: как посчитать сложный процент, как читать кредитный договор, когда возникает необходимость уплаты штрафа или комиссии. Или как разобрать коробочный продукт на составляющие, как понять, что вам нужно, а что нет. Другими словами, мы хотим, чтобы наши клиенты были уверены в своем выборе, понимали, что приобретают и зачем. Доверие возникает не на попытке запутать и продать, а на стремлении распутать и научить, научить видеть то, что подходит именно вам. Перефразирую Локка, сказавшего, что образование создает разницу между людьми, финансовая грамотность создает разницу между их благосостоянием.